文｜财华社 毛婷

好意思联储降息50个基点，教唆西方发达国度参预降息周期。然则，领有泰半个世纪投资记载、见证了多个经济和金融周期的“股神”巴菲特，照旧在减握套现。

在大手笔减握第一大握仓苹果（AAPL.US）后，巴菲特连接逐点逐点减握第二大握仓股好意思国银行（BAC.US）。

凭证好意思国银行最新握仓公告，甩掉2024年9月24日，巴菲特的投资旗舰伯克希尔（BRK.A.US）握有的好意思银股份已降至8.14亿股，而不才半年减握之前，伯克希尔握有的好意思银股数有10.33亿股，在7月到9月技艺，巴菲特合共减握的好意思银股数应达2.185亿股。

财华社按好意思银的公告想到，7月以来伯克希尔通过减握好意思银或合共套现89.53亿好意思元，见下表。

值得严防的是，甩掉2024年6月30日，伯克希尔握有的现款及现款等价物已由2023年末的1,218.45亿好意思元增至2,242.39亿好意思元，占其保障投资组合的比重由2023年末的24.75%扩大至43.28%。

要是再加凹凸半年减握好意思银产生的现款近90亿好意思元，伯克希尔现时的现款握仓或进一步上升，可见关于降息周期，巴菲特设备下的伯克希尔似乎更寄望于握现。

然则，“女股神”凯茜·伍德（Cathie Wood）（“木头姐”）却是另一幅画风。

周一（9月23日），“木头姐”增握金融科技公司Paypal（PYPL.US）、图片布置电商平台缤趣（PINS.US）、基因测序系统竖立公司太平洋生物科学（PACB.US）和3D打印惩处决策供应商3D系统（DDD.US）。

创建者包括马斯克的支付平台Paypal本年以来股价累计高涨27.57%，略略高于纳斯达克指数的累计涨幅20.41%。然则，在好意思股大盘本年以来累计双位数涨幅的布景下，缤趣、太平洋生物科学和3D系统却显豁跑输，本年以来永诀累跌14.55%、82.36%和61.26%。

在买入和增握这些股份的同期，“木头姐”也减握了一些股份，包括金融科技公司ADYEN、流媒体平台Roku（ROKU.US）、“木头姐”方舟3D打印ETF、数字健康企业蝴蝶汇集（BFLY.US）、工程软件公司安斯科技（ANSS.US）、曾在华尔街大受接待的软件公司Palantir（PLTR.US）、医疗保健就业供应商Viking Therapeutics（VKTX.US），以及流媒体音乐平台Spotify（SPOT.US）。

值得严防的是，流媒体音乐平台Spotify和软件公司Palantir本年以来的累计涨幅永诀高达102.42%和114.91%。Viking Therapeutics的候选减肥药有望成为诺和诺德（NVO.US）和礼来（LLY.US）的有劲竞争敌手，为此在减肥药大热之下，其股价本年以来累计高涨232.78%。蝴蝶汇集本年以来的累计涨幅也达到51.85%。

比拟之下，Roku和安斯科技本年的进展略显失态，永诀累跌16.69%和10.66%。

合座来看，“木头姐”的战术似乎是减握那些权贵跑赢的明星股，同期加仓或是建仓遭市集灭亡的股份，而科技翻新、生物科学照旧是其首选。

回归

在好意思联储驱动降息之际，尽管“木头姐”有趁低买入的四肢，但她减握的仓位数目似乎更大，而巴菲特更是大手笔减握他的要紧握仓，两位“股神”的举止似乎皆意味着不太看好后市。好意思股在利率高企之际连接屡翻新高，或主要受到企业郑重基本面的复旧，此外，AI投资所创建的好意思好愿景，或让市集预期巨额投资所带来的坐蓐恶果擢升，会编削合座投资逻辑。

然则，福兮祸之所伏，若AI的巨额投资未能带来预期的效益，过高的估值会被修正，就正如2000年的科网泡沫幻灭雷同。是以在乐不雅的时刻，也需要不雅察市集和科技发展的变化，以实时逃避风险。